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El Ministerio de Econom\u00eda debut\u00f3 con el Bonar 2029 (AO29) y logr\u00f3 colocar US$470 millones a una Tasa Nominal Anual de 7,99%, por debajo del objetivo del 8% que se hab\u00eda fijado el equipo econ\u00f3mico. La licitaci\u00f3n, sin tope de adjudicaci\u00f3n en su primera rueda, recibi\u00f3 ofertas por casi el doble del monto finalmente asignado.<\/p>\n
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El Ministerio de Econom\u00eda, conducido por Luis Caputo, coloc\u00f3 US$470 millones en el debut del Bonar 2029 (AO29), un t\u00edtulo en d\u00f3lares bajo legislaci\u00f3n local que vence el 31 de octubre de 2029, ya fuera del actual mandato presidencial. La operaci\u00f3n se cerr\u00f3 a una Tasa Nominal Anual (TNA) de 7,99% \u2014equivalente a una TIREA de 8,29%\u2014, por debajo de la barrera psicol\u00f3gica del 8% que el equipo econ\u00f3mico hab\u00eda marcado como objetivo central de la licitaci\u00f3n. Seg\u00fan el comunicado de la Secretar\u00eda de Finanzas, que encabeza Federico Furiase, se recibieron ofertas por un valor efectivo de US$985 millones, casi el doble de lo finalmente adjudicado.<\/p>\n
La decisi\u00f3n de adjudicar solo US$470 millones, pese a que el monto m\u00e1ximo autorizado llegaba a US$2.000 millones, confirma que la prioridad oficial pasa por sostener una tasa baja antes que maximizar el volumen de d\u00f3lares captados. El AO29 introdujo adem\u00e1s una diferencia de dise\u00f1o respecto de sus antecesores: mientras que el Bonar 2027 (AO27) y el Bonar 2028 (AO28) arrancaron sus primeras licitaciones con topes de US$150 millones en la primera vuelta y US$100 millones en la segunda, el nuevo bono no tuvo l\u00edmite en su debut, en un intento de capturar la liquidez de los inversores que cobraron el vencimiento de deuda de la semana pasada por US$4.200 millones.<\/p>\n
La colocaci\u00f3n se enmarca en la estrategia de financiamiento en d\u00f3lares que impulsa el equipo econ\u00f3mico para 2026 y 2027, con el objetivo declarado de conseguir US$6.000 millones en el mercado de capitales local que ayuden a cubrir vencimientos por US$19.200 millones este a\u00f1o. Hasta el momento, el Tesoro hab\u00eda reunido cerca de US$4.000 millones entre el AO27 y el AO28, a los que ahora se suman los US$470 millones del AO29. La l\u00f3gica de fondo es evitar una salida a los mercados internacionales de deuda mientras el riesgo pa\u00eds no baje lo suficiente como para volver a esa alternativa en condiciones favorables.<\/p>\n
M\u00e1s all\u00e1 del resultado en d\u00f3lares, la jornada de licitaci\u00f3n completa arroj\u00f3 un rollover superior al 100% sobre los vencimientos en pesos: la Secretar\u00eda de Finanzas adjudic\u00f3 $5,44 billones frente a ofertas por $8,45 billones, lo que implic\u00f3 un refinanciamiento del 183,12% de los compromisos del d\u00eda. Analistas como los de la consultora Analytica ya hab\u00edan anticipado que la colocaci\u00f3n del AO29 ser\u00eda un test exigente para el programa financiero, dado el contexto de a\u00f1o electoral y la mayor demanda estacional de d\u00f3lares que suele presionar sobre este tipo de instrumentos.<\/p>\n
Fuentes: El Ministerio de Econom\u00eda debut\u00f3 con el Bonar 2029 (AO29) y logr\u00f3 colocar US$470 millones a una Tasa Nominal Anual de 7,99%, por debajo del objetivo del 8% que se hab\u00eda fijado el equipo econ\u00f3mico. La licitaci\u00f3n, sin tope de adjudicaci\u00f3n en su primera rueda, recibi\u00f3 ofertas por casi el doble del monto finalmente asignado. […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":2216,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"amp_status":"","footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-6122","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-mercados"],"yoast_head":"\n
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\nhttps:\/\/www.cronista.com\/finanzas-mercados\/caputo-paso-la-gorra-y-capto-us-470-millones-con-el-nuevo-bono-en-dolares\/<\/a>
\nhttps:\/\/www.lanacion.com.ar\/economia\/el-gobierno-capto-us470-millones-con-la-primera-colocacion-del-nuevo-bono-en-dolares-nid15072026\/<\/a>
\nhttps:\/\/www.perfil.com\/noticias\/canal-e\/caputo-coloco-usd-470-millones-con-el-nuevo-bonar-2029-y-avanza-en-su-estrategia-de-financiamiento-en-dolares.phtml<\/a>
\nhttps:\/\/www.infobae.com\/economia\/2026\/07\/13\/test-de-mercado-caputo-sale-a-buscar-usd-2000-millones-con-un-bono-que-desafiara-al-riesgo-kuka<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"