La petrolera argentina emiti\u00f3 deuda por US$1200 millones a nueve a\u00f1os en el mercado internacional, con una tasa efectiva de 7,85%, la m\u00e1s baja de su historia. La demanda casi duplic\u00f3 la oferta.<\/p>\n
YPF anunci\u00f3 este 9 de septiembre la colocaci\u00f3n de una emisi\u00f3n de deuda por US$1200 millones en el mercado internacional, a un plazo de nueve a\u00f1os, en lo que la compa\u00f1\u00eda defini\u00f3 como un hito para el financiamiento corporativo argentino. Seg\u00fan inform\u00f3 su presidente, Horacio Mar\u00edn, se trata de la mayor emisi\u00f3n internacional realizada por una empresa argentina en los \u00faltimos once a\u00f1os.<\/p>\n
La operaci\u00f3n registr\u00f3 una tasa efectiva de 7,85%, con un diferencial de 300 puntos b\u00e1sicos sobre los bonos del Tesoro estadounidense, el nivel m\u00e1s bajo obtenido por YPF en toda su trayectoria en los mercados internacionales. La colocaci\u00f3n gener\u00f3 fuerte inter\u00e9s entre los inversores: la demanda alcanz\u00f3 los US$2200 millones, casi el doble del monto que la petrolera buscaba captar, tras dos d\u00edas de reuniones con m\u00e1s de 50 inversores internacionales en Nueva York.<\/p>\n
En t\u00e9rminos t\u00e9cnicos, la emisi\u00f3n correspondi\u00f3 a Obligaciones Negociables Clase XLIV, con vencimiento en junio de 2035. Los t\u00edtulos pagan un cup\u00f3n anual de 7,55% y fueron colocados bajo la par, a un precio de 98,075 cada 100 de valor nominal, lo que llev\u00f3 la tasa interna de retorno para los inversores al 7,85% mencionado. Seg\u00fan un an\u00e1lisis del asesor financiero de Balanz Capital, Ricardo Contreras Paez, se trat\u00f3 de la segunda mayor colocaci\u00f3n corporativa argentina desde 2015. El monto final super\u00f3 adem\u00e1s el techo de US$1000 millones que la compa\u00f1\u00eda hab\u00eda previsto inicialmente para la operaci\u00f3n.<\/p>\n
El resultado se dio en un contexto de mejora generalizada en las condiciones de financiamiento externo para las empresas argentinas, de la mano de la reducci\u00f3n del riesgo pa\u00eds. Otras compa\u00f1\u00edas que accedieron al mercado internacional en los \u00faltimos a\u00f1os, como Pampa Energ\u00eda, Vista, Telecom o TGS, lo hicieron con rendimientos ubicados mayormente entre 8% y 9%, seg\u00fan el plazo y el momento de cada colocaci\u00f3n. De todos modos, S&P mantiene la calificaci\u00f3n de YPF condicionada por el riesgo de transferencia y convertibilidad del pa\u00eds, es decir, la posibilidad de que restricciones cambiarias dificulten el acceso de las compa\u00f1\u00edas locales a las divisas necesarias para afrontar sus compromisos en el exterior.<\/p>\n
Seg\u00fan el comunicado oficial de la compa\u00f1\u00eda, los fondos obtenidos se destinar\u00e1n a la precancelaci\u00f3n de dos Obligaciones Negociables internacionales que vencen entre 2027 y 2029, y a financiar el plan de crecimiento de YPF en el marco del Plan 4×4, con foco en el desarrollo de Vaca Muerta y la expansi\u00f3n de la producci\u00f3n de hidrocarburos. Con esta transacci\u00f3n, la petrolera busca mejorar su perfil de vencimientos de deuda y extender la vida promedio de sus pasivos.<\/p>\n
La emisi\u00f3n cont\u00f3 con la participaci\u00f3n de bancos y entidades financieras de primera l\u00ednea. Como colocadores internacionales actuaron BBVA, Ita\u00fa, JPMorgan, Santander y Balanz, mientras que a nivel local participaron Galicia, Macro, CMF, Cucchiara, Latin Securities, Cocos y Puente Hermanos.<\/p>\n
FUENTES:<\/strong> La petrolera argentina emiti\u00f3 deuda por US$1200 millones a nueve a\u00f1os en el mercado internacional, con una tasa efectiva de 7,85%, la m\u00e1s baja de su historia. La demanda casi duplic\u00f3 la oferta. YPF anunci\u00f3 este 9 de septiembre la colocaci\u00f3n de una emisi\u00f3n de deuda por US$1200 millones en el mercado internacional, a un […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":5795,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"amp_status":"","footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-8557","post","type-post","status-publish","format-video","has-post-thumbnail","hentry","category-empresas","post_format-post-format-video"],"yoast_head":"\n
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\nhttps:\/\/www.cronista.com\/finanzas-mercados\/ypf-emitio-deuda-por-us-1200-millones-la-mayor-colocacion-global-en-11-anos-con-tasa-record\/<\/a>
\nhttps:\/\/www.bloomberglinea.com\/latinoamerica\/argentina\/ypf-hizo-una-colocacion-historica-de-deuda-por-us1200-millones-es-la-segunda-mayor-desde-2015\/<\/a>
\nhttps:\/\/www.apfdigital.com.ar\/noticias\/2026\/09\/10\/470435-ypf-emitio-deuda-internacional-por-us1200-millones-el-mayor-monto-para-una-empresa-argentina-en-11-anos<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"