La cifra que los bancos usan para frenar una ley y que la city discute

En medio de la crisis de morosidad que atraviesa a las familias argentinas, la banca salió a instalar un número: más de 500.000 créditos ya fueron refinanciados de forma voluntaria, sin necesidad de que el Estado intervenga. El dato circula desde hace días en el Congreso y en los medios, pero no todos coinciden en qué significa exactamente ni en quién lo respalda.

Quién puso el número sobre la mesa

El dato lo instaló Javier Bolzico, titular de ADEBA (la cámara que agrupa a bancos privados y públicos), en el debate legislativo por los proyectos que buscan regular las refinanciaciones por ley. Según explicó, ya se refinanciaron más de 500.000 créditos bancarios, algo que —a su criterio— demuestra que «el sistema funciona sin intervención del Estado». La cifra fue repetida también por Francisco Gismondi, en representación de la misma cámara, ante legisladores.

El número surge de información que los propios bancos reportan al Banco Central e incluye, entre otras, las cerca de 100.000 refinanciaciones que informó el Banco Nación durante 2026.

La discusión por la letra chica: ¿créditos u operaciones?

Ahí aparece el primer punto de fricción. La consultora EcoGo, que procesa los datos oficiales de la Central de Deudores del BCRA, calcula una cifra bastante menor: unas 386.000 personas refinanciadas hasta julio, lo que representaría apenas el 6,5% del total de deudores morosos si se suman bancos y fintech. La diferencia no es menor: 500.000 operaciones o créditos no equivalen necesariamente a 500.000 personas, ya que un mismo deudor puede refinanciar más de un producto (tarjeta, préstamo personal, etc.).

En el otro extremo, desde el sector fintech manejan un número mucho más alto: aseguran haber refinanciado a cerca de 2 millones de personas. Mariano Biocca, de la Cámara Fintech, sostuvo ante el Congreso que del universo de 2,4 millones de deudores morosos de billeteras y financieras no bancarias, el 90% ya cuenta con algún esquema de refinanciación o salida.

El tamaño real del problema

Para dimensionar la discusión, conviene mirar el universo total de morosos. Se estima que hay 3,08 millones de personas en mora con bancos, por una deuda de $13,38 billones, y 4,25 millones con irregularidad en plataformas financieras no bancarias (fintech y billeteras), por $5,09 billones. Como una misma persona puede tener deudas en ambos frentes, el número total de individuos con algún grado de mora se ubica en 5,9 millones.

Puesto en esos términos, incluso la cifra más favorable de la banca —500.000 créditos refinanciados— representa una porción todavía acotada del total de deudores en problemas.

Quién refinancia más

Según el ranking que elabora EcoGo con datos de la Central de Deudores, el Banco Galicia encabeza las reestructuraciones en el mercado privado con cerca de un tercio de participación, seguido por Banco Provincia, Banco Santander y recién después el Banco Nación.

Algunos números concretos por entidad:

• Banco Provincia: más de 100.000 operaciones de refinanciación en 2026, por unos $390.000 millones (96% correspondiente a personas físicas, 4% a empresas).
• Banco Nación: 109.507 operaciones, sobre 95.626 clientes, por $503.300 millones, y bajó la tasa de refinanciación del 35% al 29% anual desde el 7 de septiembre.

Por qué la cifra importa políticamente

El dato de las 500.000 refinanciaciones no es un detalle estadístico: es el argumento central del sector financiero para frenar los proyectos que circulan en el Congreso —impulsados en parte por la oposición— para regular por ley las condiciones de refinanciación de deudas. La banca sostiene que no hace falta una normativa estricta porque las entidades ya ofrecen soluciones personalizadas caso por caso, con tasas más bajas, plazos más largos e incluso quitas de capital o intereses según la situación del cliente.

El propio Gobierno mantiene la misma línea: niega que exista una «crisis de morosidad» y descarta una intervención estatal directa para asistir a los deudores, apostando a que la salida pase por las refinanciaciones voluntarias entre bancos y clientes. El Banco Central, de todos modos, ya había pedido públicamente al sector que absorbiera parte del costo bajando tasas, lo que derivó en los recortes recientes de bancos y fintech.

El fondo del problema no cambia

Más allá de la discusión sobre el número exacto, los propios analistas advierten que refinanciar resuelve el problema de caja en el corto plazo —una cuota más baja, un plazo más largo— pero no ataca la causa de fondo: si el ingreso de una familia no alcanza para cubrir los gastos corrientes, estirar una deuda reduce la cuota mensual pero extiende el compromiso en el tiempo, sin garantizar una recuperación real de la capacidad de pago.