Caputo cerró el Bonar 2028: captó los últimos USD 100 millones y el pago de julio está cubierto

El Ministerio de Economía completó este lunes el cupo total de USD 2.000 millones del Bonar 2028, el bono en dólares que el Gobierno utilizó para financiar el megavencimiento de deuda del 9 de julio. Con esta operación, el equipo económico da por saldada la estrategia de financiamiento local en moneda dura para el trimestre.

La Secretaría de Finanzas, conducida por Federico Furiase bajo las órdenes del ministro Luis Caputo, realizó este lunes la segunda vuelta de la licitación del Bonar 2028 (AO28) con el objetivo de captar los últimos USD 100 millones que faltaban para completar el cupo autorizado. La operación se concretó con éxito, cerrando definitivamente la emisión de este instrumento. El viernes pasado, en la primera vuelta, el Gobierno ya había captado USD 266 millones a una Tasa Nominal Anual del 7,56%, perforando por primera vez el umbral del 8%, lo que refleja una mejora en la percepción de riesgo por parte del mercado.

El vencimiento que se busca cubrir es uno de los más importantes del calendario financiero argentino para 2026. El 9 de julio, el Tesoro Nacional deberá afrontar un pago de aproximadamente USD 4.200 millones a bonistas privados. Para llegar a esa fecha con los recursos necesarios, el equipo económico diseñó desde principios de año un esquema de financiamiento local que combinó el Bonar 2027 (AO27) y el Bonar 2028 (AO28), ambos con un cupo máximo de USD 2.000 millones cada uno. El AO27 completó su cupo semanas atrás, y con la colocación de hoy el AO28 hace lo propio. Los fondos captados en ambas licitaciones se depositan directamente en la cuenta del Tesoro en el Banco Central y se destinan de manera exclusiva al pago de los bonistas.

Fuentes del Ministerio de Economía consultadas por Infobae fueron contundentes al respecto: «Dadas las colocaciones que se realizaron y que continuarán hasta la fecha de vencimiento, ya tenemos completado el pago de vencimientos de julio 2026». El equipo de Caputo también aclaró el destino de las garantías otorgadas por el Banco Mundial y el BID, que en conjunto suman USD 2.550 millones: esos recursos no serán utilizados para el pago de julio, sino que quedarán reservados para refinanciar los vencimientos de 2027. «Con lo que el Tesoro ya tiene producto de las colocaciones y lo de las multilaterales, ya tenés completo 26 y 27», sintetizaron desde el Ministerio.

El cierre del Bonar 2028 marca el fin de una etapa y el inicio de una nueva en la estrategia financiera del Gobierno. A partir de ahora, la atención del mercado se desplazará hacia los vencimientos del segundo semestre de 2026 y los compromisos de 2027, que en conjunto rondan los USD 17.600 millones. La consultora 1816 estimó que ese residuo podría cubrirse con una combinación de nuevos bonares, recursos de privatizaciones y el respaldo de organismos multilaterales. Por ahora, el equipo económico prefiere no ampliar el cupo del AO28 ni emitir nuevos instrumentos en el corto plazo, apostando a administrar los recursos ya obtenidos con precisión quirúrgica. El mercado celebró la noticia: la reducción de la tasa en la última licitación y la demanda sostenida de los inversores muestran que la confianza en la deuda argentina en dólares sigue en pie.

Fuentes:
Infobae: https://www.infobae.com/economia/2026/06/29/caputo-busca-los-ultimos-usd-100-millones-con-el-bonar-2028-para-afrontar-el-pago-de-julio-a-bonistas/
Ámbito: https://www.ambito.com/finanzas/luis-caputo-busca-completar-hoy-la-emision-del-bonar-2028-la-colocacion-otros-us100-millones-n6293878
Infobae: https://www.infobae.com/economia/2026/06/23/ultima-licitacion-de-un-bono-clave-con-el-cupo-cerca-del-limite-economia-busca-mas-dolares-para-los-vencimientos-de-julio/