RESUMEN ECONÓMICO Y FINANCIERO ONLINE – elfinancierodigital

1. TIPO DE CAMBIO
El dólar oficial minorista del Banco Nación cotiza a $1.495 compra / $1.545 venta. El mayorista opera en torno a $1.525. El blue se ubica en $1.550 compra / $1.570 venta. El MEP ronda los $1.545-1.546 y el CCL (contado con liquidación) se mueve entre $1.623 y $1.634. El dólar tarjeta alcanza los $2.008,50. Las brechas se mantienen acotadas (blue vs oficial ~1,6%; CCL vs oficial ~5-6%). El tipo de cambio se mantiene dentro de la banda cambiaria del BCRA. Fuentes: La Nación, Ámbito, TN, El Cronista.

2. BCRA Y RESERVAS
El BCRA compró u$s103 millones el martes 20, elevando el acumulado de octubre a u$s1.103 millones y extendiendo la racha compradora. Las reservas brutas internacionales cerraron en torno a u$s50.201 millones (+u$s49 millones). En lo que va de 2026 las compras superan los u$s15.600 millones. Se mantiene la referencia al piso de meta con el FMI. Fuentes: Ámbito, Datulis.

3. RIESGO PAÍS
El riesgo país (JP Morgan EMBI) cerró el martes en 672 puntos básicos, tras tocar un máximo intradiario de 710 pb (máximo del año). Cedió levemente respecto al día anterior por el rebote de los bonos soberanos. Se mantiene lejos de los mínimos recientes de julio (cerca de 400 pb). Fuentes: Ámbito, Infobae, La Nación.

4. NOTA CLAVE DEL DÍA
El BCRA aceleró las compras de dólares y sostuvo las reservas por encima de los u$s50.000 millones, en un contexto de oferta de divisas firme. Al mismo tiempo, el riesgo país mostró alta volatilidad (tocó 710 pb) por presiones externas y dudas locales sobre financiamiento, aunque rebotó al cierre. Impacto esperado: mayor calma cambiaria de corto plazo, pero atención a la percepción de riesgo soberano.

5. MERVAL Y ACCIONES
El S&P Merval / MSCI Merval operó con leves bajas o estabilidad (referencias cercanas a 2,8 millones de puntos o el nuevo índice en torno a 97.900-98.000 según series). Los ADRs argentinos en Wall Street mostraron movimientos mixtos, con destacados positivos en algunos papeles bancarios y energéticos en sesiones recientes. Fuentes: Investing, Rava, medios locales.

6. MERCADOS INTERNACIONALES
Wall Street cerró el martes mixto a positivo: S&P 500 en torno a 7.712 (+0,28%), Dow Jones cerca de 52.495 (+1,02%) y Nasdaq Composite alrededor de 26.424 (leve baja o estable). Fuentes: Yahoo Finance, MarketWatch, Reuters.

7. PETRÓLEO
WTI opera cerca de u$s98-99 por barril y Brent en torno a u$s108-109 por barril, con variaciones diarias moderadas (bajas o leves alzas según la sesión). Fuentes: Investing, Oilprice, Cinco Días.

8. CRIPTOMONEDAS
Bitcoin (BTC) ronda los u$s83.000-83.500 (+0,5/2,5% en 24h). Ethereum (ETH) cerca de u$s2.450-2.470. Solana (SOL) en torno a u$s106-107. BNB alrededor de u$s740-745. Ripple (XRP) cerca de u$s1,33-1,36. Variaciones 24h mayormente positivas; 7 días mixtas. Fuentes: CoinMarketCap, CoinGecko, Bybit.

9. INFLACIÓN
Último dato oficial INDEC (septiembre 2026): 1,9% mensual, 33,4% interanual y 23,6% acumulado en los primeros nueve meses de 2026. Fuente: INDEC.

10. DESEMPLEO
Último dato oficial INDEC (segundo trimestre 2026): tasa de desocupación 7,9% (afecta a cerca de 1,8 millones de personas). Informalidad laboral en torno al 45%. Fuente: INDEC.

11. CONTEXTO DE CIERRE
Jornada de relativa calma cambiaria con el BCRA comprando reservas y el dólar estable dentro de la banda. El riesgo país mostró volatilidad alta pero cerró más bajo tras el rebote de bonos. Positivos: acumulación de reservas y brechas acotadas. Negativos: nivel elevado del riesgo país y persistente informalidad laboral. Factores a monitorear: evolución de los mercados internacionales, liquidación de exportadores y cualquier señal de política monetaria o fiscal. Fuentes: Infobae, Ámbito, El Cronista, INDEC, Yahoo Finance, Investing.com, CoinMarketCap.

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DATOS DEL DÍA: LUNES 19 DE OCTUBRE DE 2026 — CIERRE ~17:00 HS

Resumen económico y financiero. La semana arranca con los datos del cierre del viernes 16/10 como punto de partida, y con la agenda de lo que se espera para hoy.

1. TIPO DE CAMBIO

El dólar empieza la semana tras haber sellado el viernes su primera suba semanal de octubre, después de dos semanas de retrocesos. El mayorista avanzó $5 (0,3%) y cerró en $1.518. Quedó a 27,6% del techo de la banda cambiaria, que hoy está en $1.936,17. Sobre el piso de la banda no encontré dato en las fuentes consultadas.

En el segmento minorista, el dólar oficial del Banco Nación cerró a $1.485 para la compra y $1.535 para la venta. El viernes llegó a bajar a $1.530 por la mañana. En el promedio de entidades que releva el BCRA, la venta quedó en $1.534,80. En lo que va de 2026 el oficial minorista acumula una suba de apenas 3,7%, muy por debajo de la inflación.

El dólar blue subió $10 (0,7%) y cerró a $1.555 para la venta ($1.535 para la compra). Tuvo el mayor ascenso semanal de los últimos dos meses. La brecha con el oficial es de 1,3%.

Los financieros cerraron así:

• MEP: $1.536,73, con una brecha de 1,2% frente al oficial.
• CCL (según Ámbito): $1.613,31, con una brecha de 6,3%.
• CCL por GD30 a 48 horas (según El Cronista): $1.626,20, con una suba de 0,76%.
• Dólar tarjeta: $1.995,50.
• Dólar cripto: $1.618,03.

Para hoy se espera continuidad de la calma cambiaria, con foco en la demanda de cobertura de cara a la volatilidad electoral de 2027.

2. BCRA Y RESERVAS

El Banco Central compró US$68 millones el viernes, el 10,7% del volumen operado en el mercado y por debajo del promedio del mes (US$89 millones). Lo hizo incluso en una rueda en la que el dólar estuvo más demandado. En la semana adquirió US$642 millones, su mejor semana desde julio. En octubre acumula US$982 millones, más del doble que en septiembre y más que los dos meses anteriores juntos. En 2026 suma unos US$15.550 millones, por encima de la pauta oficial de US$10.000 millones.

Las reservas brutas subieron US$196 millones y cerraron en US$50.236 millones, su nivel más alto desde el 14 de septiembre. La mejora se explica en parte por la suba del oro y la revalorización de las monedas, y no solo por las compras.

Referencia con el FMI: la meta de acumulación de reservas netas para 2026 es de US$8.000 millones. Estimaciones de la consultora Analytica ubicaban al BCRA cerca de US$9.000 millones, por encima de ese objetivo. La tercera revisión del acuerdo está en su etapa final. El staff report debe cerrarse en los próximos días y pasaría luego al Directorio, que autorizaría un desembolso de entre US$800 y US$900 millones, según la fuente.

Para hoy se espera que el BCRA siga comprando y que el mercado atienda las novedades del FMI.

3. RIESGO PAÍS

El riesgo país de JP Morgan (EMBI) cerró el viernes en 648 puntos básicos. Subió 26 unidades sobre los 622 del jueves y encadenó su sexta suba consecutiva. En la semana avanzó 59 puntos, cerca de 10%, y borró la baja previa: venía de unos 589 puntos. Quedó a unos siete puntos de su máximo de 2026. En los últimos 90 días acumula una suba superior al 50%.

Los bonos soberanos en dólares cayeron en promedio 1,5%. La presión se dio en un contexto de venta de tecnológicas en Wall Street, suba del crudo y dudas por las encuestas de cara a 2027. El presidente Javier Milei dijo en la Cámara de Comercio de EE.UU. que espera que el riesgo país perfore los 100 puntos básicos en 2027. El ministro Luis Caputo habló de un “excedente de dólares”. Hubo además una recompra de deuda por parte del Tesoro.

Para hoy se espera que el mercado vigile la barrera de los 650 puntos.

4. NOTA CLAVE DEL DÍA

Desde hoy, el principal índice accionario argentino pasa a llamarse MSCI Merval. BYMA concretó una alianza con MSCI, que reemplaza a S&P Dow Jones Indices en el cálculo y diseño de los indicadores. El índice amplio pasa a ser MSCI BYMA Argentina General. El Merval renueva su composición con el ingreso de Cresud y la salida de otras dos empresas. Los indicadores se publicarán en pesos y en dólares.

Para los inversores, la cantidad de acciones y la composición de las carteras no cambia: se modifica quién hace la medición y la metodología. El acuerdo no altera la clasificación de Argentina, que sigue como mercado independiente (Standalone). El esquema apunta a desarrollar nuevos instrumentos, como fondos cotizados y derivados.

En paralelo, el FMI finalizó la revisión de las cuentas públicas y el mercado espera la aprobación del Directorio. El superávit fiscal acumulado entre enero y septiembre fue de $15,1 billones, frente a una meta de $16,2 billones, por lo que el Gobierno necesita un ajuste adicional en octubre y noviembre.

Impacto esperado: el cambio de índice es institucional y su efecto inmediato en los precios depende del clima externo. La aprobación del FMI podría darle algo de alivio a los bonos.

5. MERVAL Y ACCIONES

El S&P Merval cerró el viernes en 2.848.945 puntos, con una baja de 0,4% en pesos. Medido en dólares CCL quedó en US$1.766 (-0,3%). El jueves había subido 0,8% hasta 2.859.051 puntos, con un máximo intradiario de 2.864.156. En la semana avanzó 0,6% en pesos y perdió 0,1% en dólares. Los bancos fueron los más golpeados de la semana: Galicia cayó 2,2% y Macro 1,4%.

Mínimo y máximo del viernes: sin dato. Motivo: ninguna de las fuentes consultadas informa el rango intradiario de esa rueda.

ADRs en Wall Street (viernes), en una jornada mixta:

• Más destacados: Tenaris (+3,6%), Vista Energy (+2,8%), Corporación América (+2,3%), YPF (+1,8%, a US$52,03), Cresud (+1,1%) y Pampa Energía (+0,8%).
• Menos destacados: Bioceres (-6,3%), Grupo Supervielle (-1,6%) y Banco Macro (-1,5%).

6. MERCADOS INTERNACIONALES

Wall Street cerró el viernes en rojo, con su peor semana desde fines de junio. Pesaron la venta de acciones de inteligencia artificial y semiconductores y la suba del petróleo.

• S&P 500: 7.659,44 puntos (-1,09%). En la semana perdió 1,9%.
• Nasdaq Composite: 26.140,03 puntos (-2,15%). En la semana perdió 4,5%.
• Dow Jones: 52.002,41 puntos (-0,34%). En la semana ganó 0,7%.

El índice de volatilidad VIX cerró en torno a 20 puntos. Micron cayó 5,6%, Intel 5,8% y Meta 4,2%.

Para hoy se espera que el mercado siga atento al rendimiento de los bonos del Tesoro y a los comentarios de la Fed. El mercado ve mayor probabilidad de una suba de tasas: el presidente de la Fed, Kevin Warsh, evitó dar señales de rumbo. Se publica además el PIB del tercer trimestre de China (esperado: 4,4% interanual).

7. PETRÓLEO

El crudo subió con fuerza el viernes por las tensiones en Medio Oriente y la incertidumbre sobre el abastecimiento. El Brent avanzó 3,5% hasta US$109,67 el barril (entrega diciembre). El WTI subió 3,8% hasta US$101,72 (entrega noviembre).

Precio de apertura: sin dato. Motivo: las fuentes consultadas informan el cierre y la variación, pero no la apertura de cada contrato.

8. CRIPTOMONEDAS

Cotizaciones del viernes 16/10 (Binance), con variación en 24 horas:

• Bitcoin (BTC): US$81.924,60 (+1,85%). Ámbito lo ubicó en US$81.527 al cierre.
• Ethereum (ETH): US$2.457,19 (+4,61%).
• Solana (SOL): US$105,61 (+3,85%).
• BNB: US$726,58 (+1,56%).
• Ripple (XRP): US$1,33 (+3,14%).

El mercado cripto creció 2,24% y alcanzó una capitalización de US$2,75 billones, con Bitcoin con 59,75% de dominancia.

Variación a 7 días: solo hay dato de Solana (-4,98%). Para BTC, ETH, BNB y XRP, sin dato. Motivo: las fuentes consultadas no lo publican.

Bitcoin cerró el sábado en US$81.382 y el domingo en US$82.002. Hoy opera cerca de los US$82.600, con volumen de fin de semana de un tercio del habitual.

9. INFLACIÓN

El INDEC informó que la inflación de septiembre fue de 1,9% mensual, 0,2 puntos por encima del 1,7% de agosto. La variación interanual fue de 33,4% (agosto: 33,5%) y la acumulada en los primeros nueve meses de 2026 llegó a 23,6%. Vivienda, agua, electricidad y gas lideró las subas, con 3,1%, seguida por Educación, con 3,0%. Por regiones, el Noreste tuvo el mayor acumulado (26,6%) y Patagonia el menor (21,2%).

10. DESEMPLEO

Según el INDEC, la desocupación del segundo trimestre de 2026 fue de 7,9%, frente a 7,8% del trimestre anterior y 7,6% del mismo período de 2025. Es el nivel más alto desde 2021. Hay 1.164.000 personas desocupadas en los 31 aglomerados urbanos relevados. La informalidad laboral subió a 45%, un punto más que un año antes (43,2%), con unos 6,10 millones de personas en empleo informal. La subocupación fue de 11,5%.

11. CONTEXTO DE CIERRE

Lo positivo: el BCRA acumula compras récord del año para un octubre, las reservas superaron los US$50.000 millones, el dólar se mantiene en un rango acotado y se espera el aval del FMI y un nuevo desembolso. Lo negativo: el riesgo país quedó a pocos puntos de su máximo anual, los bonos y los bancos cayeron, y el contexto externo es adverso, con Wall Street en su peor semana desde junio y el petróleo por encima de los US$100.

La lectura del mercado es de cautela. Hoy toda la atención está puesta en el debut del MSCI Merval. Los factores externos a monitorear son los bonos del Tesoro de EE.UU., la tecnología, el crudo y las señales de la Fed.

Fuentes: Infobae, Ámbito, El Cronista, INDEC, La Nación, BAE Negocios, Yahoo Finance, ABC News, Binance, Research for Traders (Banco Provincia), El Economista e iProUP.

Datos del día: viernes 16 de octubre de 2026

1. TIPO DE CAMBIO

El dólar oficial minorista abre a $1.480 para la compra y $1.530 para la venta en el Banco Nación, $5 (0,33%) menos que los $1.535 del jueves. El mayorista abre estable en $1.513 y se encamina a su tercera baja semanal consecutiva. Queda a $422,12 (27,9%) del techo de la banda cambiaria, que hoy está en $1.935,12.

El dólar blue se ofrece a $1.525 (compra) y $1.545 (venta), con una brecha de 1% sobre el oficial; el jueves había cedido $5. El MEP ronda los $1.534 y el contado con liquidación medido con el bono GD30 opera a $1.619,60 (venta). El dólar tarjeta se ubica en $1.989.

2. BCRA Y RESERVAS

El BCRA compró US$182 millones el jueves, su segunda mayor compra de octubre y el 36% de los US$510,7 millones negociados en contado. Es la 13.ª jornada consecutiva de compras. Con ese monto, el Central acumula US$914 millones en octubre, más que en agosto y septiembre completos, y US$15.482 millones en 2026. La referencia anual acordada con el FMI es de US$10.000 millones.

Las reservas brutas subieron US$318 millones, hasta US$50.040 millones, por encima de los US$50.000 millones y en su mayor nivel en un mes. Los acompañó una suba de 2% en el oro, a US$4.189,80 la onza. La tercera revisión del programa con el FMI sigue abierta.

3. RIESGO PAÍS

El riesgo país de JP Morgan cerró el jueves en 622 puntos básicos, 11 más (1,8%) que los 611 del miércoles. Es la quinta suba consecutiva. Por la mañana llegó a tocar los 640, su nivel más alto desde el 2 de octubre. En octubre acumula una suba de 2,5% y en 2026 de 9%.

El mínimo reciente fue de 403 puntos el 10 de julio, el más bajo desde 2018, de modo que el indicador sumó más de 200 puntos desde entonces. Los bonos Bonares y Globales cerraron con resultados mixtos, tras recortar las bajas que mostraban durante la rueda.

4. NOTA CLAVE DEL DÍA

En las reuniones anuales del FMI en Bangkok, el organismo recortó su proyección de crecimiento para la Argentina a 2,1% en 2026 y prevé 3,5% en 2027. Nigel Chalk, director del Departamento del Hemisferio Occidental, dijo que no cambió su visión de la trayectoria de la economía y que espera una aceleración desde ahora hasta 2027. Destacó que las reformas de oferta están dando resultados, aunque insiste en profundizar la quita de subsidios a las tarifas.

Caputo afirmó que los equipos seguirán trabajando para cerrar la tercera revisión, y Georgieva respaldó el programa. El mensaje combina apoyo y cautela: confirma la narrativa de recuperación, pero con una base 2026 más débil de lo previsto.

5. MERVAL Y ACCIONES

El S&P Merval cerró el jueves en 2.859.051 puntos, con una suba de 0,82% (unos US$1.765 medido en dólares). Había abierto con una baja de 2% y revirtió la caída en la tarde, acompañado por el repunte de Wall Street. El mínimo y el máximo exactos de la rueda no pudieron confirmarse.

Entre los ADRs predominaron las subas: Globant (+6,3%), Banco Supervielle (+4,9%) y BBVA (+3,6%). Del otro lado cayeron Ternium (-3%), YPF (-2,2%, a US$51,11) y Tenaris (-1,5%).

6. MERCADOS INTERNACIONALES

Wall Street cerró el jueves al alza tras revertir pérdidas iniciales:

• Dow Jones: +1,08%, a 52.177,69 puntos.
• S&P 500: +0,33%, a 7.744,06 puntos.
• Nasdaq Composite: +0,08%, a 26.713,03 puntos.

En la semana el Dow sube 1%, el S&P 500 baja 0,9% y el Nasdaq cae 2,4%. La rueda comenzó golpeada por la liquidación de acciones de inteligencia artificial que se propagó por Asia: el Kospi surcoreano se desplomó 7,6% y el Nikkei japonés cayó 4,9%. Nvidia cedió 1,8%. En Brasil, el Bovespa bajó 1,06%, a 204.324 puntos.

7. PETRÓLEO

El jueves el WTI para noviembre avanzó 2,78%, a US$97,74 por barril, y el Brent para diciembre cedió 0,20%, a US$105,84. Presionaron los ataques de los hutíes a Arabia Saudita y de Ucrania a refinerías rusas, junto con una caída de 8,6 millones de barriles en los inventarios estadounidenses. En sentido contrario, Washington evalúa flexibilizar sanciones a petroleros rusos. El precio de apertura de hoy no pudo confirmarse.

8. CRIPTOMONEDAS

Referencias de la mañana del viernes:

• Bitcoin (BTC): US$82.156, +0,75% en 24 horas.
• Ethereum (ETH): US$2.443,89, +2,56% en 24 horas y +1,68% en siete días (otra plataforma informa +3,54% en 24 horas).
• BNB: US$730,47. La variación de 24 horas no es concluyente entre fuentes.
• Solana (SOL): US$105,66, con alzas de entre 1,9% y 4,8% en 24 horas según la plataforma.
• Ripple (XRP): US$1,34, con alzas de entre 1,3% y 3,6% en 24 horas según la plataforma.

SOL acumula una baja de 11,1% en 14 días. No se pudo confirmar la variación a siete días de BTC, BNB, SOL y XRP.

9. INFLACIÓN

El IPC de septiembre fue de 1,9% mensual, 33,4% interanual y 23,6% acumulado en 2026, según el INDEC. La inflación núcleo desaceleró a 1,7% mensual y acumula cinco meses por debajo de 2%.

10. DESEMPLEO

El último dato oficial del INDEC (segundo trimestre de 2026, publicado el 17 de septiembre) ubicó la desocupación en 7,9%, 0,3 puntos más que un año atrás y el nivel más alto desde 2021. Afecta a unos 1,2 millones de personas. La informalidad laboral alcanza el 45% de los trabajadores, unos 6,1 millones de personas.

11. CONTEXTO DE CIERRE

Entre los puntos positivos: el BCRA suma 13 ruedas de compras, las reservas superan los US$50.000 millones sin que el mayorista suba, el dólar blue y el oficial minorista bajaron, el Merval rebotó y Wall Street cerró en verde. Entre los negativos: el riesgo país cerró en 622 puntos con su quinta suba seguida, los bonos siguen bajo presión, la liquidación de acciones de inteligencia artificial golpeó a Asia, el petróleo se mantiene por encima de US$100 y el FMI recortó la proyección de crecimiento 2026.

A monitorear: la reunión de la Reserva Federal del 28 de octubre, ya que el mercado espera una pausa pero el presidente Warsh no dio pistas claras, el cierre de la tercera revisión del FMI, el ritmo de compras del BCRA y la evolución de los bonos soberanos.

Fuentes: Infobae, El Cronista, La Nación, Associated Press, INDEC, KuCoin, DiarioBitcoin.